光伏2024全回顧：價(jià)格腰斬、退市破產(chǎn)，加征關(guān)稅、血拼出海

時(shí)代的一粒沙，落在光伏人頭上，就是一座山。

跌宕起伏、方生方死的2024，注定成為光伏史上不可磨滅的痕跡。一面是裝機(jī)規(guī)模屢創(chuàng)新高，行業(yè)發(fā)展看似如火如荼;另一面卻是企業(yè)深陷困境，虧損嚴(yán)重，投資如履薄冰。這一年，無(wú)論是投資方、制造方、運(yùn)營(yíng)方，還是管理方，都在經(jīng)歷著前所未有的挑戰(zhàn)。

索比光伏展開(kāi)最后回望，總結(jié)“2024年度十大事件”，知恥而后奮，從此只往前走、向前看。

陽(yáng)光電源登頂

2024年，3月10日，大摩的一篇報(bào)告，點(diǎn)燃了 儲(chǔ)能 板塊，陽(yáng)光電源受此影響大漲10%。

3月22日收盤(pán)，陽(yáng)光電源總市值達(dá)1529億元，登頂A股光伏市值榜。至2024年A股最后一個(gè)交易日收盤(pán)，總市值達(dá)到1531億元，在光伏板塊的地位愈加穩(wěn)固。

在上游硅料、硅片、組件價(jià)格大跌的背景下，陽(yáng)光電源由于原材料采購(gòu)成本下降，2023年，陽(yáng)光電源 逆變器 及儲(chǔ)能系統(tǒng)毛利率分別高達(dá)37.93%、37.47%，營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)均創(chuàng)下歷史新高。

目前，不少光伏廠(chǎng)商也在開(kāi)始做光伏一體化運(yùn)營(yíng)，如 天合光能、 晶科能源 、 東方日升等都開(kāi)始做儲(chǔ)能產(chǎn)品。“光伏第一股”易主，也是資本市場(chǎng)目光從光伏轉(zhuǎn)向光儲(chǔ)的具象體現(xiàn)。

價(jià)格腰斬

過(guò)去的一年，“跌破底價(jià)”成為毫不新鮮的新聞。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年1~11月， 多晶硅 、硅片、電池片及組件價(jià)格分別下滑超過(guò)35%、45%、25%，這直接造成了整個(gè)光伏制造端產(chǎn)值的縮水。

組件廠(chǎng)商激烈價(jià)格戰(zhàn)，組件價(jià)格兩年內(nèi)跌去70%。從2022年的2元/W跌至2023年的1元/W，跌幅達(dá)50%，進(jìn)入2024年后更是跌至0.65元附近，低于行業(yè)成本價(jià)，整個(gè)行業(yè)陷入“賣(mài)了即虧，不賣(mài)即死”的困境。

10月和11月，光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布組件成本分析并提示低于成本投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法后，組件報(bào)價(jià)有所企穩(wěn)，但12月 國(guó)電電力新疆公司招投標(biāo)項(xiàng)目再次突破成本線(xiàn)。

分布式“紅區(qū)”增加

2024年，分布式光伏接入受限問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)峻，全國(guó)超450個(gè)縣出現(xiàn)低壓承載力紅色區(qū)域，涉及11個(gè)省份。如河南全省過(guò)半變電臺(tái)區(qū)為紅區(qū)，河北、湖南、湖北、山西、山東、廣東、福建、安徽、遼寧、黑龍江等省份也均有多地受限。在接入紅區(qū)，分布式光伏強(qiáng)制配儲(chǔ)，限電率嚴(yán)重，上網(wǎng)電量減少，項(xiàng)目收益率受壓縮。

同時(shí)，2024年，全國(guó)各省加快推進(jìn)風(fēng)電、光伏項(xiàng)目入市，集中式項(xiàng)目入市政策已明確，而工商業(yè)分布式方面，河北南網(wǎng)、山東等省份已試點(diǎn)開(kāi)展分布式發(fā)電入市探索。

隨著 新能源 入市進(jìn)程加快，一方面單個(gè)電站獲取發(fā)電計(jì)劃難度加大，另一方面供需關(guān)系不確定性導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)加劇，新能源入市面臨電量與電價(jià)的雙重不確定考驗(yàn)。

工商業(yè)項(xiàng)目取消全額上網(wǎng)

2024年，分布式光伏政策收緊成為行業(yè)焦點(diǎn)，引發(fā)了廣泛關(guān)注和討論。

10月10日，國(guó)家能源局發(fā)布《分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，明確了分布式光伏的四種類(lèi)型，不同類(lèi)型在上網(wǎng)方式、市場(chǎng)化交易、項(xiàng)目備案等方面形成明顯區(qū)隔。

其中，“6MW以下的大型工商業(yè)分布式光伏電站必須全部自發(fā)自用，大型工商業(yè)分布式光伏必須選擇全部自發(fā)自用模式，項(xiàng)目投資主體應(yīng)通過(guò)配置防逆流裝置實(shí)現(xiàn)發(fā)電量全部自發(fā)自用”引發(fā)熱議。

過(guò)去，工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目，采用全額上網(wǎng)的方式，本質(zhì)上是把消納責(zé)任全部推給電網(wǎng)，由電網(wǎng)負(fù)責(zé)兜底消納。分布式模小的時(shí)候，電網(wǎng)可以兜底難度不大;然而，在消納資源日益緊張的情況下，分布式項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)規(guī)模又不受限制，電網(wǎng)兜底壓力必然大。因此，此次取消工商業(yè)分布式全額上網(wǎng)方式，相當(dāng)于取消了“既要規(guī)模不受限，又要電網(wǎng)兜底消納”的特權(quán)。

對(duì)于分布式光伏電站上網(wǎng)模式的調(diào)整深刻地反映出在當(dāng)前發(fā)展下電網(wǎng)系統(tǒng)所面臨的消納難題。相信隨著技術(shù)進(jìn)步與基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，當(dāng)消納難題迎刃而解，屆時(shí)，這些適應(yīng)性措施也會(huì)適時(shí)調(diào)整。

加征關(guān)稅

美國(guó)作為全球重要的光伏市場(chǎng)，在2024年9月確定301關(guān)稅法案落地，對(duì)太陽(yáng)能電池等征收50%高額關(guān)稅，并于12月11日宣布從2025年1月1日起，將對(duì)自中國(guó)進(jìn)口的太陽(yáng)能硅片、多晶硅等產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅提高至50%。

印度則一直對(duì)多種光伏輔材加征關(guān)稅，給中國(guó)光伏產(chǎn)品進(jìn)入印度市場(chǎng)帶來(lái)阻礙。

巴西也于2024年1月1日起實(shí)施進(jìn)口稅，并在11月15日大幅上調(diào)光伏組件進(jìn)口稅率至25%。

這些國(guó)家加征關(guān)稅的原因主要是保護(hù)本國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)，試圖通過(guò)提高進(jìn)口門(mén)檻，為本國(guó)企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間。

然而，對(duì)于出口國(guó)而言，光伏企業(yè)出口成本大幅增加，產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力被削弱，市場(chǎng)份額受到擠壓，利潤(rùn)空間也被壓縮。許多企業(yè)原本的海外訂單因關(guān)稅問(wèn)題而利潤(rùn)微薄甚至虧損，不得不重新調(diào)整市場(chǎng)策略。

在此前的中國(guó)光伏行業(yè)大會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華披露了一組沉甸甸的數(shù)據(jù)：2024年前三季度，121家上市光伏企業(yè)中，竟有39家陷入了凈利潤(rùn)虧損的泥潭。

隆基董事長(zhǎng)鐘寶申在年度大會(huì)提出：“唯有通過(guò)兼并重組，才能有效整合近年來(lái)各地蜂擁而上的產(chǎn)能投資，避免生硬淘汰造成的資源浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)。”

公開(kāi)資料顯示，截至2024年12月中旬，國(guó)內(nèi)外包含 TCL中環(huán)、通威、道達(dá)爾能源等多家企業(yè)，已完成超百億元的兼并重組。

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退市破產(chǎn)

2024年，光伏行業(yè)迎來(lái)上市公司退市、破產(chǎn)重整潮。

江蘇陽(yáng)光作為光伏行業(yè)退市第一股黯然出局，隨后愛(ài)康科技、億利潔能、首航高科、東旭光電等先后退市， 金剛光伏 、ST嘉寓、ST中利等企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序，一系列光伏上市公司“披星戴帽”;皇氏集團(tuán)、陽(yáng)光中科、 交建股份、 向日葵等等一眾光伏新晉玩家相繼出局……

在2024年的尾聲，“裁員破產(chǎn)潮”再次席卷而來(lái)。截至12月31日，全年已有16家光伏企業(yè)宣布破產(chǎn)倒閉，涉及裁員、關(guān)停產(chǎn)線(xiàn)的光伏大廠(chǎng)更是多達(dá)20家以上。

產(chǎn)能出海

當(dāng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)內(nèi)正處于艱難“反內(nèi)卷”浪潮之中時(shí)，海外頻傳建廠(chǎng)好消息。

晶科能源、TCL中環(huán)、 協(xié)鑫科技 等眾多知名企業(yè)紛紛在中東布局。晶科能源計(jì)劃在沙特成立合資公司，建設(shè)10GW高效電池組件項(xiàng)目;TCL中環(huán)則將在沙特建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠(chǎng);協(xié)鑫科技也有望在阿聯(lián)酋落地首個(gè)海外FBR顆粒硅項(xiàng)目。三家光伏支架企業(yè)—— 中信博、振江股份、安泰新能源也宣布要在沙特建設(shè)支架工廠(chǎng)。

與此同時(shí)，拉美、非洲等新興市場(chǎng)也吸引企業(yè)布局建廠(chǎng)。9月，中信博宣布在巴西建3GW光伏支架智能生產(chǎn)基地;10月，跨界新秀仕凈光能宣布在墨西哥建設(shè)光伏電池項(xiàng)目。非洲地區(qū)， 晶澳科技計(jì)劃在埃及建電池組件工廠(chǎng)，麗豪宣布在安哥拉投建18萬(wàn)噸冶金硅和15萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目，初期產(chǎn)能5萬(wàn)噸。

隨著美國(guó)、歐盟的政策變化，與新興市場(chǎng)相比，中國(guó)企業(yè)赴歐美建廠(chǎng)熱度明顯下降。2024年，赴美建廠(chǎng)者僅有主營(yíng)膠膜的海優(yōu)新材、設(shè)備企業(yè)金辰股份以及鈣鈦礦企業(yè)纖納光電，項(xiàng)目的投資規(guī)模普遍較小，較高者不過(guò)千萬(wàn)美元規(guī)模。

到歐洲建廠(chǎng)的國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)僅一道新能和諾誠(chéng)光伏兩家。

國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)在海外市場(chǎng)同樣也面臨著諸多挑戰(zhàn)。不同的營(yíng)商環(huán)境和政策法規(guī)與國(guó)內(nèi)存在差異，企業(yè)需要花費(fèi)時(shí)間和精力去適應(yīng)和了解。其次，企業(yè)需要面對(duì) 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 與技術(shù)輸出、環(huán)保合規(guī)等一系列法律風(fēng)險(xiǎn)，以及地緣政治、項(xiàng)目所在地外貿(mào)壁壘等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

專(zhuān)利大戰(zhàn)

一邊是價(jià)格戰(zhàn)，一邊是專(zhuān)利戰(zhàn)。2024年，光伏龍頭們進(jìn)入了“雙線(xiàn)作戰(zhàn)”時(shí)代。TOP 10組件企業(yè)中，已有6家卷入專(zhuān)利紛爭(zhēng)。TOPCon技術(shù)成為專(zhuān)利戰(zhàn)的核心領(lǐng)域。

2024年5月、10月，天合光能在美國(guó)地方法院相繼起訴潤(rùn)陽(yáng)股份、 阿特斯專(zhuān)利侵權(quán);

2024年7月，晶澳科技在歐洲統(tǒng)一專(zhuān)利法院慕尼黑分庭起訴正泰新能。

其中，天合光能起訴阿特斯涉及的US9722104和US10230009專(zhuān)利，以及晶澳科技起訴正泰新能涉及的EP2787541B1和EP4092759 B1專(zhuān)利均與TOPCon技術(shù)相關(guān)，專(zhuān)利原始申請(qǐng)人為L(zhǎng)G電子株式會(huì)社。

近日，晶科能源全資子公司已在南昌市中級(jí)人民法院起訴 隆基綠能，要求其立即停止侵害相關(guān)發(fā)明專(zhuān)利權(quán)，并賠償經(jīng)濟(jì)損失，該案件已正式立案受理，將于2025年2月13日開(kāi)庭。在一個(gè)月前，晶科能源還向美國(guó)地方法院提起專(zhuān)利侵權(quán)訴訟，起訴一家日本光伏企業(yè)及其在美國(guó)和海外的相關(guān)實(shí)體侵犯其專(zhuān)利。

此外， 愛(ài)旭股份、 奧特維、通威、中節(jié)能、韓華等光伏頭部企業(yè)也都曾卷入過(guò)專(zhuān)利糾紛。

從商業(yè)角度看，這是一種市場(chǎng)博弈，但從產(chǎn)業(yè)發(fā)展宏觀(guān)視角而言，它更似產(chǎn)業(yè)革新的導(dǎo)火索。專(zhuān)利戰(zhàn)的開(kāi)打，也可能不會(huì)局限于直接當(dāng)事人之間。因?yàn)樾袠I(yè)之中總有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，牽一發(fā)動(dòng)全身。

行業(yè)自救

2024年，行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)龍頭頻繁發(fā)起自律號(hào)召。

10月14日晚，光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在上海舉行防止行業(yè)“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)專(zhuān)題座談會(huì)，16家包括頭部一體化企業(yè)、硅料、硅片、電池等單一環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)參會(huì)并達(dá)成共識(shí)。

協(xié)會(huì)還下場(chǎng)劃定組件含稅生產(chǎn)成本(不含運(yùn)雜費(fèi))為0.68元/W的最低成本線(xiàn)，明確指出低于成本投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法，并于11月20日發(fā)布11月上旬組件成本價(jià)(含500公里運(yùn)費(fèi))為0.69元/W。

同時(shí)，眾多光伏企業(yè)通過(guò)減產(chǎn)控產(chǎn)來(lái)調(diào)整供需關(guān)系。12月，33家光伏企業(yè)在四川宜賓簽署自律公約，限產(chǎn)、限價(jià)。通威股份發(fā)布了關(guān)于部分高純晶硅項(xiàng)目技改檢修暨有序減產(chǎn)的公告，大全能源也發(fā)布了關(guān)于逐步啟動(dòng)高純多晶硅部分產(chǎn)線(xiàn)階段性減產(chǎn)檢修工作的通告。

此外，自2024年5月起，光伏行業(yè)也密集出臺(tái)了眾多政策文件，涉及提升技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、打擊低于成本的惡性競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范地方招商引資政策等，合理引導(dǎo)光伏上游產(chǎn)能的建設(shè)與釋放，防止低效產(chǎn)能的重復(fù)建設(shè)。12月份召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也強(qiáng)調(diào) 綜合 整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為。

風(fēng)云變幻的2024已經(jīng)過(guò)去，2025且行且珍惜。